为何要配置固收基金?
面对阴晴不定的市场,从中长期的角度来看,分散化投资是明智的选择,而债券基金能在分散投资中起到相对稳定的作用。纯债基金便是债券基金的一种,是专门投资于债券的基金,不含股票资产,风险相对较低。因此,对投资者来说,纯债基金是震荡市场环境下的防御工具,也是资产配置的重要一环,利用“股债跷跷板”效应,来对冲股市风险,长期来看或能贡献稳定的收益。
据wind数据显示,截至3月17日,中长期纯债型指数过去一年、三年、五年、十年,平均净值增长率均为正。与沪深300指数比,波动较小,有助于提升资产配置的均衡性。
数据来源:wind。时间区间:2013.3.18-2023.3.17
为闲钱理财提供多一种选择——中融睿祥纯债A
中融睿祥纯债A便是纯债债券型基金,其投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,不参与股票类权益资产,预期在基本面下行和资金面宽松的行情下,可以谋求一定的资本利得,力争为投资者带来长期稳定的回报。
1过往业绩表现相较突出
中融睿祥纯债A于2020年2月19日转型,过去一年总回报达1.45%,同期业绩基准为0.51%,成立以来总回报达7.83%,同期业绩基准为1.40%。
中融睿祥纯债成立以来业绩走势
注:本基金适当性风险等级为R2-中低风险,适合C2及以上评级投资者。数据来源:中融基金定期报告,截至2022.12.31;中融睿祥纯债A/C(转型前为中融睿祥定期开放债券A/C,于2017.8.24成立,2017-2019年度收益率分别为-0.11%/-0.22%、7.51%/7.19%、5.73%/5.39%,同期业绩比较基准收益率为0.01%、8.22%、4.59%,基金经理说明:2017.8.24-2019.5.8为李倩管理,2018.6.19-2020.2.18为王玥管理)成立于2020.2.19,2020-2022年度收益率分别为1.46%/1.35%、4.76%/4.80%、1.45%/1.13%,同期业绩比较基准收益率为-1.19%、2.10%、0.51%。基金经理说明:2020.2.19成立至今为王玥管理。
2资深债券资产管理专家王玥掌舵
王玥2013年8月加入中融基金管理有限公司,以对宏观政策、货币政策及行业公司基本面的深入研究为基础,善于把握市场投资风格转换的节奏,注重在较高的安全边际条件下,寻找债券类资产的投资及交易性机会,力争让基金产品拥有平稳上升的净值曲线,努力提升基金投资者的投资体验。
凭借着稳定的操作风格,四季报显示,自成立以来截至2022年12月30日,王玥管理的中融睿祥纯债A净值增长率为7.83%,同期业绩比较基准收益率为1.40%,大幅跑赢业绩基准。中融睿祥纯债A近两年净值增长率为6.27%,超额收益率为3.66%,超额排名为423/1423,居行业前1/3。(数据来源:海通证券,截至2022.12.30,2023.01.03发布)
展望后市,中融基金固定投资部联席总经理、基金经理王玥认为,2023年,预计中国经济将迎来回升。在疫后经济修复初期,经济内生动能比较弱,自主融资需求不足,货币政策维持稳健偏宽松的必要性仍存,市场流动性预计充裕;财政政策作为稳增长的重要抓手,或将与2022年一样积极;基建投资将保持偏高的增速水平;海外市场的经济和政策走势将会发生变化,预计对国内货币政策的制约将减轻。
站在当前的节点上,中融基金会对市场进行更深入的研究,切实做好产品布局,在不断强化自身投研实力的同时,以高质量的服务陪伴客户坚守长期投资,慢慢增厚客户收益。
