农行惠立兆易管理的四只基金一季度表现不佳，二季度涨幅明显。得益于新能源、半导体等板块在高景气度行业的提振，他本人也将仓位集中在新基金上。能源科技龙头中，各基金持股比例均保持在86%以上，新能源主题前十大重仓股均有所增持。其他三只基金针对重仓股进行了微调。本季度，公司股价分别上涨-1.12%和102.05%。
此外，他已将美年健康和中联重科的重持股在一季度转为相应的基金重持股。他在季报中表示，未来将更加关注“增量”方向，包括新能源和5G应用；关注国产替代下的高端制造业。
4只基金当季大涨 股票基金冠军占比去年下降
凭借宁德时代、隆基股份等新能源汽车和光伏子赛道的龙头股，2020年新基金经理赵毅业绩暴涨，农行4.0荣获2020年度股市冠军不过，由于一季度部分个股回调明显基金重仓债券何时卖，二季度部分基民纷纷离场。
7月20日，赵毅管理的4只基金发布了2021年二季度报告。数据显示，农银实业4.0季度总赎回份额超过7.74亿股，净赎回约2.3亿股，基金总份额为本季度末为 13.92 亿股。此外，ABC-CA Research Collection在第二季度的规模也有所萎缩，总基金份额从季度初的8.89亿下降到8.73亿。
可能与今年一季度基金业绩有关。上述基金一季度表现不佳，主要由机构持有的“持股”出现大幅调整，包括他重仓的新能源汽车、半导体和CXO行业。但进入二季度后，随着上市公司业绩的公布和流动性的不断放松，部分超出预期的个股股价已创下历史新高。
例如，宁德时代、恩捷、天赐材料等多家锂电和化工龙头的股价在今年二季度均创下历史新高。其中，上述个股也被赵毅列入重仓股名单，叠加行业景气度好转，其管理的4只基金二季度净值大幅增长，增长率为25.44%-41.97%，最高为农行澳利新能源主题。
全系高位运行，新能源题材前十名个股全部加仓
目前，赵毅的投资组合职位主要集中在计算机、电子、机械、电气设备、军工、医药和精细化工等行业。从配置上看，二季度依然是高位操作。三只灵活配置基金中，股票持仓率均在86%以上。持仓91%以上，另外一个股票型产品海棠将以88.49%开仓三年。
事实上，早在去年光伏和新能源市场起步时，赵毅就在三、四季度对相关个股进行了“高抬”。宁德时代、普泰来、振华科技、天赐材料、新洲邦等均涨幅超过200%。
注：农行新能源主题二季度权重股资料来源：基金二季报
反观二季度，赵毅继续沿用这种方式，甚至将个股基金的重仓股全部加仓。比如农行惠利新能源题材，前十名重仓股均在第一季度持仓的基础上加仓。与上期相比，持仓增幅超过30%，包括恩杰、振华科技、赣锋锂业、隆基股份、英流股份。
与此同时，农行新能源主题股二季度上涨基金重仓债券何时卖，普泰来、恩杰股份、天赐材料股价翻倍。该基金也进一步收窄了上一季度的跌幅，半年内净值增速升至24.08%。赵毅表示，在经营方面，他整个上半年都保持着较高的仓位水平。结构上，他利用一季度末市场大幅调整的机会，将仓位集中在竞争激烈的位置，估值已恢复到新能源和科技的合理水平。排行榜上，由于业绩好于预期等因素，部分企业二季度出现大幅上涨。
可以看出，早在今年一季度末，部分个股就已经布局，一直持续到今天。这和他自己覆盖新能源和光伏的能力圈有一定的关系。在主力圈外的个股中，赵毅也对持有重仓股的组合进行了取舍。其中，美年健康、中联重科已淡出相关基金的重仓股序列。以农行资产管理三年计划为例，二季度不再是前十的重仓股。新进的重仓股为普泰来和闻泰科技。这两只股票也被ABC-CA Research选中。, ABC Agricole Industries 4.0 新进重仓,
未来我们将专注于“增量”方向，近期我们调研了中材国际
展望下一季度，赵毅认为，随着二季度市场大幅上涨，高景气行业公司股价表现更加明显，更多公司会选择性价比和核心竞争力好的公司。将来。“结合我们的研究，在高端制造业，新能源汽车、军工、半导体仍然供不应求，这也是一个值得我们长期关注的方向。”
据Wind统计，二季度，赵毅共进行了4次调查，其中对天赐材料进行了两次调查，重点关注上游原材料涨价对电解液价格、毛利率的影响磷酸铁产能及公司大幅扩产六氟磷酸锂的原因；另外两家公司是广联达和海康威视，重点关注相关行业的发展前景和业务运营改善下的企业运营盈利能力。
此外，赵毅于7月12日考察了中材国际，这是一家国内外大型新型干法水泥项目建设公司。从调查内容来看，赵毅关注上市公司未来是否有发展分布式光伏业务的计划。并关注“碳达峰、碳中和”对水泥行业和企业的影响。
中材国际回应称，在南京建设的430kW分布式光伏发电示范项目可按规定并网发电，因此申请扩大经营范围，并表示除承接相关工程项目外，也在研究探索发展风电等清洁能源。其他业务帮助水泥厂实现“零购电”目标。
赵毅在报道中指出，未来他将更加关注“增量”的方向。一是技术进步带来需求增加的方向，包括新能源和5G应用；二是在“国内大循环为主体、国内国际化”的“双循环互促”设定下，国内替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机为主的高端制造业组合配置仍以5G产业链、新能源、高端制造为主。
