基金定投是一种常见的交易操作方式，可以规避一次性购买带来的波动风险，同时可以起到摊薄成本的作用。但是，基金的净值随着标的资产的涨跌而趋于涨跌，导致基金持有过程中的盈亏波动。
很多人在基金定投中会遇到定投不赚钱甚至亏本的情况。这主要是由于基金选择和交易操作存在问题。如何筛选更好的基金品种？如何优化固定投资机制？什么是智能固定投资？什么是高卖低买的智能定投？
基金品种筛选
通常，基金主要分为股票型、混合型、债券型、指数型等。通常个人投资基本会选择前四种作为投资对象。其中，股票型、混合型、指数型都与股市息息相关。债券涉及各种国债、公司债、信用债、转股债等。在这里，我们主要比较股票型基金的选择。
(1）看基金投资主题
每只基金都分为投资主题，有的偏向医疗股，有的偏向消费股，还有白酒、农业、高科技、高端系统、国防军工等常见类型。大部分基金会选择长期看好的行业作为投资主题（如医疗、消费、酒类等），但不同的投资主题在不同时期会受到外部因素的影响。
例如，中秋节和春节前后，白酒股受市场影响，走势向好。此时，以酒类股为投资主题的基金将整体上涨。又如70周年阅兵，军工板块将受到市场关注，股价上涨必然带动军资上涨。因此，在不同的时空背景下，基金会呈现出周期性的起伏。因此，选择不同时期不同题材的基金，可以增加盈利的概率。
(2）查看历史趋势
历史走势是判断基金质量的主要依据。如果一只股票连续几个月持平甚至下跌，说明基金的投资操作和投资题材一定有问题。在选择基金时，当投资主题迎合当前背景时，就要选择具有周期性涨跌的基金，而且上涨周期远大于下跌周期。（只涨不跌的基金不存在）
(3）见管理团队
管理团队是评估基金好坏的另一个依据。通过团队的运营，可以看到当前团队的运营业绩，预测团队未来能否持续盈利。
（4）极端补救
对于实在不知道如何筛选基金，或懒惰不愿花时间研究各种基金的人，提供基金筛选限额补救措施。
通过基金收益排名，选择1、3、6月能够同时进入前20名或前10名收益榜单的基金作为投资标的。这类基金的投资主题、经营理念、运营管理都不会太差。
(5）基金组合投资技巧
制定合理的基金组合投资方式是分担风险、扩大收益的有效途径。避免所有资金都在一只基金中，只能任由涨跌的窘境。基金组合投资的核心理念是分散投资，而不是把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
在基金组合投资品种的选择上，需要选择概念错位的基金。如果选择了相同投资理念的基金，那么它们的涨跌基本是同步的，只是多一点或者少一点差异，不能达到错位和对冲的目的。
一般情况下，个人基金组合的投资标的数量一般在三个左右。太多看不出来，太少也达不到资本多元化和对冲的目的。一般来说，您可以参考以下选项：
首选大盘指数基金，能更好地反映A股市场，在A股市场跑赢标的。比如沪深50等大盘指数基金。这类基金在A股熊市多买，牛市减仓卖出。
第二种选择蓝筹概念基金，如医药、酒类、消费基金等。该类基金的对应标的为中长期看好的行业，即国家政策/维稳支持、反映人民生活水平的行业。同时，此类基金持有的股票也可以在熊市中周期性上涨，并可以与第一只股票错位。
第三个选择短线投机资金，比如2019年上半年猪肉行情引发的农业集体走强。2018年底，当高层宣布猪肉将在2019年供不应求时未来几个月供不应求，他们将逢低配置一只潜伏的农业概念基金。
优化定投方式——智能定投
以下图为例基金定投的操作方法，我们先来分析一下定投和智能定投的区别。
（1）常规投资：在AI的9个时间节点购买1000元，总投资成本9000元
可以看到，通过基金的定投，我们可以获得1850元的收益。
（2）智能投资：涨时少买，跌时多买（投资策略：价格每涨1个单位，买入量减半，价格每涨1个单位）下降1个单位，购买量增加一半）
这只是一个相对极端的例子。在实际操作过程中，不可能每一个设定的固定投资节点都处于高位或低位的正确阶段。也许你会在A和B之间买一次，也许你会在C和D之间买一次。但只要你跟随的越高，你买的越少，越低的你买的越多，那么你的收入一定比在整个过程中购买固定金额。
智能固定投资高级版
相信看完上面的例子，大家都会觉得聪明的定投法肯定比定投的好。但是基金定投的操作方法，为了获得更大的收益，可以优化智能定投，从原来的只买进高卖低买。经营策略变成越来越卖，越来越买。
也以这张图为例，进行高抛低买的智能定投。原资本仍定为9000元。
先在A买1000元，此时持有333.33份+8000元现金，当净值达到高位B时抛506.66份，实现166.66X4=666.64元。此时我持有166.67份+8666.64元。当净值跌至C时，继续买入1000元，增加333.33份。此时，持有500份+7666.64元，当净值跌至D时，继续买入1500元，增加750份。此时，持有1250份+6166.64元，当净值涨到E时，继续买入1000元，增加333.33份。此时我持有1583.33份+5166.64元。净值涨到F，我就扔掉7587.50份，变现593< @7.49元。此时持有395.83份+11104.13元，当净值跌至G时，继续买入1000元，增加333.33份。此时，我持有729.16份+10104.13元。当净值跌至H时，继续买入1750元，增加1750份。此时我持有2479.6份+8354.13元。等净值涨到I，继续买入1000元，增加333.33份。此时我持有2812.93份+7354.13元 当净值跌至H时，继续买入1750元，增加1750份。此时我持有2479.6份+8354.13元。等净值涨到I，继续买入1000元，增加333.33份。此时我持有2812.93份+7354.13元 当净值跌至H时，继续买入1750元，增加1750份。此时我持有2479.6份+8354.13元。等净值涨到I，继续买入1000元，增加333.33份。此时我持有2812.93份+7354.13元
投资阶段后总资产=2812.93X3+7354.13=15792.92元。减去原成本9000，利润为6792.92元。可见，高波动、低吸的智能定投优于普通智能定投。当然，现实中不可能在震荡的最高点和最低点买入卖出，但是在相对高位卖出，然后在相对低位买入，可以实现利益最大化。
