今年以来，国内金融市场确实发生了相当大的变化。从企业的角度看，负债方面，随着LPR改革，企业融资成本确实有所下降。而且，随着疫情的爆发，央行、财政部等部委也纷纷拨出相当数量的资金和政策对企业进行补贴，目的是稳定企业、保就业。
资产方面，监管也一度为国内储备战降温，出台相关政策控制结构性存款最低保证收益率；在银行理财方面，在转型之际，商业银行面临资产负债倒置的困境。，总是咬牙切齿。
因此，更低的利率、更多的补贴和更高的资产收益率，让部分企业重新看到了套利空间。
事实上，相关政策早已写入规范性文件。对于银行单方面主动迎合套利，由贷转存，可以通过加大罚金甚至双罚来控制，但如果是客户主动套利，银行应该如何识别呢？因此，笔者认为，关键是如何落实实际操作，防止微进。
目前信托存款与银行存款的区别有哪些，在客户正式购买结构性存款和理财产品之前，商业银行如何控制企业的资金来源？
如何区分公司自有资金和非自有资金？
商业银行通过系统查询客户的资金来源是仅仅控制还是仅仅依靠客户的承诺？
客户通过多家商业银行交叉借贷、贴现、购买结构性存款和理财产品如何管控？如果资金来自债券发行基金（涉及同业和交易所），如何控制？
套利是金融市场中不变的真理。然而，套利并不利于实体经济。
国家致力于解决融资难、融资贵的问题，希望惠及每一个企业，让资金直接流向真正需要资金的企业。如果贷款需求不旺的企业利用信贷资金套利，无疑会对其他急需资金的企业产生排挤效应。此外，如果一家公司坚持这种微利，模式也不高。
当年，监管1、贷款开出的“结构性存款”罚款转为结构性存款，贴现资金转入存款，再将银行承兑汇票展期（双倍罚款）。
2、贷款资金转入本行结构性存款和定期存单，虚增存款业务；贷款用途不切实际，贷款资金被挪用。
3、贷款转换为结构性存款。《关于整顿银行业金融机构违规经营行为的通知》银建发[2012]3号：银行业金融机构要认真遵守信贷管理的各项规定和业务流程，按照国家有关利率管理规定制定贷款价格并严格遵守以下规定。（一）不得以贷转存。银行授信业务必须坚持实际还款、委托还款的原则，将贷款资金直接全额支付给借款人的交易对手，不得强行设定条款或协商同意支付部分贷款，贷款转为存款。
4、代客销售理财、代理产品和结构性存款，部分不实行“双录”。
5、委托贷款资金转入结构性存款，导致存款虚增。
6、将信贷资金用于赎回银行承兑汇票和购买结构性存款，并以此作为发行银行承兑汇票的质押。
7、通过发行足额银行票据和通过质押结构性存款的预收益再贴现来膨胀存款。
打好资管基础，听4大咖谈资管！
2019年回顾
2019年，法务金融“资产管理业务全系统”研讨会走遍上海-北京-武汉-深圳四个城市，每个城市都有近100人报名。在线课程上线后不久，已有500多人付费报名听课，得到了学生的广泛认可。课程交流群逐渐成为学生学习交流的商务互动平台。资产管理全系统课程成为2019年法律咨询金融的经典课程之一。
PPT展示
2020年第二站北京
2020年，广受学生好评的资产管理课程开启了新一轮征程。
2020年初受新冠疫情影响，课程一再延期，但上海起点站人气依旧火爆，证明整个资管系统的经典魅力依旧不减。虽然还受到一些疫情的影响，但依然聚集了来自全国各地金融机构的学子！欢迎长期在家的大法弟子来帝都学习！
课程由金融监管研究院副院长周益勤先生主讲，邀请了各大资产管理机构高层的资深从业者，其中不乏与法制金融有深度合作的金牌讲师。继续与导师一起完善教学大纲。所有课程PPT都是每位讲师十余年大型金融机构业务的核心总结和经验。
本次工作坊将于 2020 年 7 月 25 日至 26 日（周六、星期日）在北京举行。
课程大纲
01 第一讲：商业银行理财业务及理财子公司
一、银行资管部及理财子公司监管制度
（一）本行资管部和本行理财子公司两个新的核心监管体系
（二）财务管理新规取消了哪些文件？
(三）为什么这些文件被废除
(四）相关文件废止后放宽了哪些要求
（五）理财业务哪些文件仍然有效？106个理财业务规范性文件全部整理完毕
（六）近期还会采访哪些财务管理相关文件？
(七）理财新规哪些要求不适用于理财子公司
二、商业银行理财业务总体情况
(一）规范性文件对财富管理业务的影响
(二）2018年银行理财业务资金来源变化
(三）12家大型上市银行理财业务
（四）资管新规核心问题及对策
三、银行理财全产业链及前中后台系统
(一）中学部
（二）业务单位
(三）财富管理子公司
(四）前台部
(五）中台部
(六）后台
四、商业银行理财业务中的各种风险介绍
(一）流动性风险
(二）市场风险
(三）信用风险
(四）声誉风险
(五）运营风险
(六）合规风险
五、财富管理子公司的历史性战略机遇
(一）财富管理子公司的历史战略机遇
(二）理财子公司的几点担忧
(三）如何翻译银行资管部和理财子公司的产品
（四）银行资产管理部与理财子公司的区别
(五）理财子公司规划设计
（六）理财子公司的盈亏平衡点
六、银行理财销售监管处罚及合规要求
(一）为非保本理财提供保本承诺
（二）理财合同文本管理不当
(三）财富管理传单
(四）双重记录违规
(五）非法指控
(六）未能按要求进行客户评估
(七）非法利息转帐费
七、银行理财销售合规要求
(一）理财产品销售十大核心要求
（二）理财销售违法行为文
(三）理财销售风险评估的违法行为
(四）理财销售违法行为
八、银行理财销售中的投资者适当性及司法诉讼案件
（一）投资者适当性相关规范性文件和条款
（二）银行是否履行了充分披露风险的义务？
（三）您对风险评估结果有疑问吗？
(四）关于客户自助购买与银行代购的关系
（五）部分银行理财销售中投资者适当性司法诉讼案件
九、银行理财销售飞令及司法诉讼案件
(一）什么是明显的代理？
（二）你所说的“被授予代理权的表面或伪装”是什么意思？
（三）如何理解投资者的“诚信无过错”？
（四）为什么一个投资人证明很难设立代理呢？
（五）看到代理关系建立了怎么办？
（六）什么是工作行为？
(七）如何区分“出现代理行为”和“职务行为”？
（八）如果诉讼“表观代理”失败，投资者诉讼的方向是什么？
（九）投资者失败的最后一步是什么？
(十）银行理财出售飞单司法诉讼案
02
第2讲：信托业务
一、“信任”是什么意思？(一）信托法律制度(二）信托关系(三）金融信托产品/服务(四）信托公司(五）信托业二、银行) ），证券、信托、保险是金融的四大支柱信托存款与银行存款的区别有哪些，你怎么理解？（一）金融信托的认知逻辑（二）资管机构独立性）
（三）广资管业务全链条三、中国信托公司做直接融资，是支持还是反对？（一）投资银行业务：直接融资的一种特殊形式）
（二）你怎么知道中国信托公司做直接融资业务？（三）投行业务发展预期（四）法理四、公募基金和私募基金很多）在市场上，还需要信托公司的资产管理业务吗？
(一）资产管理业务
(二）差异化竞争
(三）中信信托-瑞信TOF
五、商业银行和证券公司都在做托管。信托公司服务信托领域还有机会吗？
(一）服务信托业务形式
(二）海外同类业务
(三）服务信托业务的竞争格局
(四）中信信托信信宝系列产品
（五）商业银行和证券公司都在做托管，信托公司在服务信托领域还有机会吗？
六、财富管理方兴未艾，信托公司的业务定位在哪里？
(一）财富管理业务
(二）风险视角下的财富管理
(三）财富意识
(四）市场状况
(五）信托制度的财产隔离效应
（六）发展方向一：财富管理业务重点
(七）发展方向2：从财富管理到综合金融服务
(八）闫怀江：家富大厦
(九）综合金融服务
(十）瑞信案例：以理财为核心的综合金融服务
（10一）中信信托案例：产融结合引领的综合金融服务
（10二）综合金融服务案例
(10 三）“信任文化”
(10四）总结
03
第三讲：经纪资产管理
一、资管行业发展现状及特点：（一）资管行业快速增长的原因及模式（二）各子行业发展特点如银行、证券公司、基金等（三）资管行业资金闲置、监管套利及其风险二、央行资管新规及细则政策解读银保监会、证监会：（一）资管新规及其补充通知（二）财富管理新规（三）证券期货私募资产管理业务规则） (四）后续政策展望三、海外资产管理行业发展经验：（一）海外资产管理行业）（二）海外资产管理行业发展核心动能（三）海外资产管理核心业务模式及管理经验）机构（四）海外资产管理行业发展近期趋势四、资产管理行业净值化转型的模式与路径：（一）预期管理与净值化的联系与区别）管理（二）净值资产管理面临的主要障碍及解决方案（一）预期管理与净值管理的联系与区别）@三）几类热点问题探讨：五、关于证券基金资产管理行业与银行资产管理机构合作的思考：
04
第4讲：保险资产管理
一、了解保险资金监管和保险资金使用情况
1. 什么是保险基金？
简要分析了保险资金的来源和包括的主要资金类型。
2. 保险基金投资特点：
（1）分析保险资金使用的基本特征：安全性、盈利性、流动性。
（2）简述上述保险资金使用特点对保险资金投资的具体影响。
（3）分析保险资金投资与其他金融机构有何不同。
3. 保险资金投资的主要对象：
（1）课题之一：保险公司
(2）课题2：保险资产管理公司
4.了解保险资金投资监管制度：
(1）监事：中国银行保险监督管理委员会
中国银保监会是保险资金使用的监管主体。同时，简要分析了银保监会在保险资金使用监管中体现的特点。
（2）自律组织：中国保险资产管理业协会
中国保险资产管理业协会是在债权投资计划、股权投资计划、保险私募股权基金等产品登记工作中发挥重要作用的自律组织。
(3）"白名单"
“白名单制度”是监管机构监管保险资金投资的重要特征之一。“白名单制度”是指监管机构对保险资金可投资范围实行白名单制度，只有纳入投资范围的标的方可投资。
(4）“行业金融产品”
保险资产管理公司可发起设立行业金融产品。该类理财产品考虑到保险资金的特点，主要来源于保险资金。监管政策有一定的优势。
二、保险资产管理公司受托管理业务
保险资产管理公司委托管理业务，结合《保险资金委托投资管理暂行办法》等有关规定进行说明。
三、保险资产管理公司产品业务
1.基础设施债务投资计划
(1）事务结构
简述基础设施债权投资计划的交易结构。
(2）相关科目条件
说明融资实体、托管人、独立监管人和其他实体需要满足的条件。此外，重点分析了融资主体保险资金的选择标准。
(3）投资项目选择
说明作为投资对象的基础设施项目需要满足的合规条件。同时，对基础设施项目保险资金的选择标准和偏好进行了分析。
(4）增信结构
解释基础设施债务投资计划的信用增级结构。从A类增信方法、B类增信方法和C类增信方法进行分析。
(5）注册流程
描述了基础设施债务投资计划的注册流程。
2.房地产债权投资计划
(1）事务结构
简述房地产债权投资计划的交易结构。
(2）相关科目条件
说明融资实体和其他实体需要满足的条件。此外，重点分析了融资主体保险资金的选择标准。
(3）投资项目选择
说明目标房地产项目需要满足的条件，分析房地产项目保险资金的选择标准和偏好。
(4）增信结构
说明房地产债权投资计划的增信结构。
(5）注册流程
解释房地产债务投资计划的注册流程。
3.股权投资计划和保险私募股权基金
（1）解释保险投资股权的基本方法：股权直接投资、基金投资。
(2）股权投资计划
分析设立股权投资计划、投资股权及基金过程中的监管要求
(3）保险私募股权基金
4. 保险资金资产证券化产品
(1）简述保险资金资产证券化产品的发展历程
（2）《资产支持计划业务管理暂行办法》要点及难点分析
（3）资产支持计划业务实际发展
5. 保险资管产品
结合《中国保监会关于保险资产管理公司试点资产管理产品有关问题的通知》的有关规定，对保险资产管理产品的设立和投资要求进行说明。
四、保险资产管理公司与其他金融机构的合作
结合91号文、144号文，重点阐述保险资金投资信托的相关规定。
