本报记者秦玉芳广州报道
随着房地产企业信用风险的上升，房地产信托贷款的风险也在加剧。由于信托产品认购资金大部分来自银行理财基金，现有资产管理信托计划投资风险事件频发，银行客户投资的房地产信托产品赎回问题引起关注。
银行业务人士透露，此前受集中监管和银行内部合规经营的影响，多家银行通过认购信托等资产管理产品的债权投资，为合作房企客户提供融资支持；房地产企业的风险在上升，部分银行在房地产领域的债权投资资产风险也在上升。
信托贷款逾期10亿元
中国裁判文书网日前披露的一份判决书显示，2017年，泰禾集团有限公司拟收购北京科技园建设（集团）23.32%的股权。拟向其发放10.4亿元贷款。根据借款合同，集合资金信托计划的借款期限为5年。
为发挥担保作用，保证作为优先客户的银行能够先行提款并满足银行的正式合规要求，要求北京泰禾作为泰禾的孙子担任该信托的下级受托人。计划并订阅它。信托单位7.9 亿。
2020年7月，信托公司因未支付季度利息向信托公司申请诉前财产保全，其持有的北京科技园建设（集团）26.43%股权被法院冻结为期三年。.
一位股份制银行的法人业务人士告诉第一财经记者在银行买的信托可靠吗，这类信托计划实际上是银行通过信托渠道向企业发放的贷款，属于表外业务。部分企业因资质不足或融资项目不符合监管要求而难以向银行申请贷款，因此利用信托渠道建立信托计划的结构化融资产品，出售给银行。“银行一般作为优先投资者认购信托股份，而融资公司也需要作为劣等投资者出资认购一定份额作为担保，否则风险太大，银行难以通过订阅批准。”
上述企业业务人士指出，此类表外融资成本较高，部分难以从银行获得贷款的企业会选择信托贷款，尤其是房地产企业受政策和市场影响环境。近年来，多家银行向房地产企业发放了大量信托贷款。“最近信托融资贷款受到严格限制，规模肯定会大幅下降，现在很多都是做房地产股权的。”
常见问题
上述企业业务人士透露，过去几年，银行对资产管理信托计划的债权投资较多，其中投资于房地产企业的信托贷款占比较大。2019年以来，房地产领域企业风险上升，此类信托贷款频频遭遇问题。尤其是去年疫情以来，不少大型房企甚至上市房企都出现了债务危机，导致存量信托贷款风险大幅上升。
据中国裁判文书网信息，自2021年7月以来，已披露的银行信托渠道贷款诉讼判决有十余起，其中大部分为2017年设立的基金信托计划项目，以类别信托居多。
某城商行资管业务人士告诉记者，由于很多信托计划理财产品是银行通过理财资金购买的，大部分会打包成理财产品出售给私人银行客户，而一些银行也会以自己的名义出售它们。私人银行业务出售给私人银行客户。“首次赎回后，部分地产信托产品无法赎回，风险最终由投资者承担。”
一位股份制银行私人银行业务人士透露：“近两年，向私人银行客户推荐了很多信托产品，其中大部分是基础资产为房地产的信托产品。从去年开始，越来越多的大中型房企出现信用暴露，今年以来在银行买的信托可靠吗，甚至一些上市房企出现贷款逾期，导致不少现有房地产信托产品的逾期风险大幅上升。
在风险上升的同时，银行信托渠道贷款等表外融资业务的压力也在加大。
在今年2月召开的信托监管会议上，监管明确要求2021年继续“两压一降”。主要内容包括：融资性信托规模再缩减1万亿元，违法违规畅通金融同业渠道，做好风险处置工作。超过3000亿元。
在2021年7月国务院新闻办公室召开的2021年上半年银行业保险业经营发展情况新闻发布会上，中国银行保险业统计信息与风险监测司司长刘忠瑞证监会表示，重点领域风险得到有效防控，影子银行风险继续承压下降，委托贷款和信托贷款较年初减少逾8000亿元。
联合信贷近日发文指出，随着融资信托政策收紧，相关非标产品（尤其是房地产信托）发行规模下降，多家民营地产企业相继出现信用风险事件。针对上述情况，自2021年9月下旬以来，多家信托机构接到监管部门通知，要求对所有现有房地产项目的债务进行调查；信托公司严格执行年初削减融资信托业务20%的计划，不得“假投真融”，年底前要对现有渠道业务“清零”。那一年。
一位信托公司业务人士表示，2021年是资管新规过渡期整改的最后一年，监管降压要求越来越严格。除了近期频繁发生的信任风险事件外，信任渠道的业务降压压力最大。我们一直在积极与银行沟通协调，力争在年底前完成。
据上述银行法人业务人士介绍，资管新规实施后，银行信托渠道业务基本没有做，主要是化解存量。但由于信用风险整体上升，逾期问题频发，此类不规范的不良债权被处置。压力依然较大，今年拨备规模大幅增加，其中很大一部分为非标不良债权。
