虽然固定收益领域的业绩竞争不如股权投资领域那么突出,但细微的差别反映了基金公司实力的差异。
哪家公司将在 2021 年引领潮流?过去3年、5年、10年,哪些企业抓住了市场先机,取得了丰收?
海通证券近日公布了基金公司固定收益基金的绝对收益排名。根据2021年、近3年、近5年、近10年四大指标,基金君整理出50强基金公司,供行业内外参考。.
目前,“固收+”产品受到市场追捧,其核心是固收投资能力,而公司的综合投资能力在固收投资中更加强调。大中型基金公司的优势比较明显,值得投资者更多的研究和关注。
过去10年的表现
易方达和博时领路
债券市场在过去10年发生了翻天覆地的变化,这对固定收益投资来说是一个大机遇,也是一个大挑战。能够在牛熊变化的市场波动中获得良好的回报,就是实力的证明。
海通证券数据显示,2012年1月4日至2021年12月31日的10年间,52家基金公司收益率排名第一的是易方达,近10年收益率19家1.@ > 04%。博时基金紧随其后,收益率也达到了188.21%。受益于较好的中长期业绩,这两家公司的固定收益规模非常大,是妥妥的“固定收益厂商”。
此外,雄狮基金、长信基金、民生Plus银行、华富、天智等基金公司的回报率也都在130%以上,在10年的市场波动中也取得了不错的成绩。
从基金公司规模来看,13家大型固定收益基金公司近10年平均回报率为96.49%,而10家中型公司和51家小型公司近10年平均回报率过去 10 年是 90.06%,85.82%。与主动股权投资类似,大型固定收益基金公司的业绩优势明显。
过去 5 年的结果
华商、易方达、雄狮领跑
数据显示,在近五年(2017年1月3日至2021年12月31日)固定收益基金净值增速排名中,华商在88家可比公司中表现最好,净值增速高达47.66%,排名第一。
易方达基金以44.29%的收益率排名第二,雄狮基金以43.78%的收益率排名第三。洪最近五年的回报率也超过40%,分别达到42.85%、41.@>63%、40.77%,位居四、th五、 第六。富安达、申万领信、环球领信、长江证券资管等基金公司也表现不俗,收益率均超过27%,显示公司长期固定收益投资水平继续领先。
相对而言,在最近5年期的固定收益收益率中,大中小基金公司的业绩差距并不大。15家大型固定收益基金公司近5年平均回报率为27.78%,而14家中型公司和51家小型公司近5年平均回报率为24.33%,26.59%。
15家公司
过去三年固定收益超过20%
近三年(2019.1.@>2-2021.@>12.31)固定收益基金绝对收益数据显示,2019年至2021年之后2009年的市场格局动荡,是考验基金公司固定收益投资能力的一段时间,除一家基金公司外,所有基金公司均实现了正收益。
数据显示,固定收益产品净值增长率达到15%以上的基金公司有42家,其中回报率超过20%的有15家。
其中,富安达基金以65.43%的收益率在112家可比基金公司中名列前茅。华商和易方达近三年的收益率也都超过了30%,分别达到50.48%和30.04%,分别位居三年期第二、第三位。其余表现较好的公司包括红土创新、红塔红土、天植、长信、信达澳洲银行等。
在固定收益规模较大的基金公司中,近三年整体回报率达到15.98%。易方达、环球环球、华夏基金、富国基金等表现较好,抢占先机。中小基金公司近三年固定收益板块平均收益率分别为12.77%和15.35%。
2021
4 固定收益收入超过 10%
2021年的债券市场充满机遇,尤其是可转债的出色表现,让一批抓住机遇的债券基金获得了较好的回报,这也考验着基金公司的固定收益投资能力。
综合来看,海通证券测算了2021年134家公募基金管理人在固定收益基金中的净值增长排名,其中130家实现了正收益,近4家公司出现亏损。固定收益领域的业绩竞争激烈,很多企业基金公司的差距并不大。
业绩榜显示,4家管理人净值增速超过10%,收益表现较好,分别为九泰、华商、信达傲银、天智,4家公司管理的固定收益基金净值增速为 16.25%、13.34%、11.@>92%、10.58%。此外,国君证券资管、富安达、红塔红土等表现良好。从固定收益基金的规模来看,这些业绩较好的公司多为小型基金公司,不少公司的产品业绩领先。
业绩较好的大型基金公司主要有易方达、富国、鹏华、南方等。中型基金公司中基金投资收益有哪些基金投资收益有哪些,天鸿、兴业、交银施罗德2021年表现较好。
基金管理公司固定收益基金绝对收益表说明:
1、基金管理公司的绝对收益是指基金公司管理的主动型基金在本期管理资产加权增长率基础上的净值增长率。期间 AUM 只是在可用期间大小上取平均值。
2、主动型固定收益基金包括纯债券、准债券、部分债券基金、可转换债券基金、短期债券基金和非摊余成本封闭债券基金,不包括货币基金、理财债券基,摊销成本法封闭债券基和指数债券基。
3、大中小公司的划分:按照海通证券规模排行榜上一年主动股权(主动固定收益)的平均规模,从基金公司规模排序从大到小,其中主动股权(主动式固定收益)规模占市场主动股权(主动式固定收益)规模50%的基金公司累计平均归为大公司,50%至70%归为大公司为中型公司,其余为小公司。小公司还包括寿命最长的产品不到一年的公司。
4、数据来源于wind、基金公司官网、海通证券研究所。