10余家机构实地考察，距行业开放仅一步之遥，基金投顾业务传来利好消息
《中国基金报》记者 方力 卢慧静
现场考察通过，正式参展！在这个金秋十月，越来越多的基金投资和咨询试点机构收到了“试水”的好消息。
据基金君介绍，在第二批41家获得试点基金投资顾问资格证书的机构中，有多达11家机构近期完成了开业前的准备工作，并与基金正式合作。监管部门开展现场检查。继广发基金、东方证券之后，多家机构宣布已完成对基金投资顾问的现场考察，本周内可拓展业务。
基金投资顾问队伍正在迅速壮大。越来越多的基金和证券公司开始探索基金投资顾问业务，帮助客户优化投资行为，解决“基金赚钱，基层人不赚钱”的顽症，提升盈利体验。生意会很有前景。
10余家基金投资咨询机构开展实地考察
广发基金、东方证券率先清关
今年7月，第二批基金投顾试点“大扩容”的消息让行业“沸腾”。41家基金公司和经纪机构提交了最终方案，并收到了第二批基金投资顾问业务试点资格备案函，正式参展前进入冲刺阶段。
现在已经过去了3个多月。据业内人士了解，截至10月18日，已有11家机构配合监管部门开展现场检查。除了广发基金和东方证券已经开始拓展业务，多家机构近期也通过了现场检查，可以在本周内正式开业。
“监管部门向该机构出具基金投资咨询备案函后，相关机构即可启动制度建设、制度建设、人员招聘等一系列准备工作。准备工作完成后，即可向证监会提出申请。”证监会进行现场检查，监管层根据现场检查情况向有关部门提出业务问题，有关部门根据反馈意见进行改进并报证监会批准。 ，然后就可以开始正式的业务了。” 一位业内人士介绍了向会展业备案信所需的流程。
兴证环球基金相关人士表示，公司正在积极筹备现场检查，已基本做好相关制度建设和业务安排。做好投资咨询服务的全过程，努力提高客户的投资体验感和获得感。部分基金公司也表示，已向证监会申请现场检查，近期公司也在完善基金投资咨询制度。
谈及最新业务进展，广发基金资产配置部总经理杨哲表示，在第二批获批机构中，广发基金加强了与第三方销售机构的合作。目前，公司四个投资组合均已入驻天天基金。在线平台有财富管理Plus、超级财富Plus、小太阳和跑吧牛机。这也是第二批持牌企业中首家推出第三方销售平台的企业。整体来看，投资顾问业务仍处于市场孵化和探索期。未来增长空间巨大。居民财富管理需求快速增长。互联网金融和金融科技的发展为基金投资咨询业务的发展提供了良好的市场条件和服务。根据。未来，广发基金将根据投资者的不同场景，不断完善资产配置架构，优化基金选择策略，构建多元化的投资组合，实现供需精准匹配。我们希望通过将公募基金良好的投资业绩转化为投资者有形的投资回报，成为值得信赖的国内领先的投资咨询服务商。根据投资者的不同场景，实现供需精准匹配。我们希望通过将公募基金良好的投资业绩转化为投资者有形的投资回报，成为值得信赖的国内领先的投资咨询服务商。根据投资者的不同场景中国有投顾牌照的公司有哪些，实现供需精准匹配。我们希望通过将公募基金良好的投资业绩转化为投资者有形的投资回报，成为值得信赖的国内领先的投资咨询服务商。
在杨哲看来，不同的公司有自己不同的业务优势。她预计，在业务发展初期，各机构将充分结合自身特点，有的侧重于战略制定和投资组合建设，有的侧重于优化系统流程和提升客户体验，有的可能侧重于与第三方基金的合作。代理机构，加大推广基金投资咨询业务等。
两年试点成效显着
服务资产超500亿
基金投资顾问业务试点工作至今已近2年。目前，已有59家机构获得试点基金投资顾问资格备案函，其中公募基金24家，证券公司29家，银行3家，第三方独立销售3家。机制。从目前的业务来看，无论是在覆盖用户数上，还是在规模和复购率上，都取得了不错的成绩。
数据显示，截至二季度，首批试点金融机构投资顾问服务资产累计投资超过500亿元，服务投资者超过200万人次。在基金投资顾问客户中，持股超过三个月的客户再投资率超过40%。
英米基金副总裁、启顺负责人林洁才表示，根据主管部门对不同类型客户收入的比较，投资顾问客户的收入水平优于独立投资客户约< @0.12%- 1.97%，可见投资顾问业务有效提升了基金投资者的回报水平。
从具体的基金投资和咨询机构来看，不少企业在业务上发展迅速。易方达基金副总裁陈彤表示，截至2021年9月30日，易方达共上线10个平台，客户再投资率约44.5%，盈利客户占比在托管投资咨询服务中占比近82%。一方面表明客户对基金投资顾问服务的认可，另一方面也表明基金投资顾问服务在引导客户长期投资、提升投资体验方面取得了显著成效.
南方基金还表示，全力打造“思南投资顾问”品牌。思南投谷深入挖掘投资者画像，不断丰富投顾场景，实现基金产品全市场投资，为投资者提供个性化投顾服务，为投资者提供投前、投、投后全方位的投资服务。随行服务。
林洁才还表示，今年7月1日，在“四钱”投顾服务计划启动8个月后，投顾签约资产规模也正式突破100亿元，成为首家破单的投顾。资产规模。截至2021年10月，百亿投资顾问试点机构最新慢速投资顾问服务资产规模接近120亿，累计签约客户超过18万家。
而现在行业是现阶段的三点投资。七子顾基本达成共识，未来我认为更好的产品形态可能是投、咨询、教一体化的形式，甚至是投、咨询、教四合一的形式和操作。” 林洁才说道。
扮演专业买家中介角色
基金投资顾问业务迎来发展红利期
自2019年10月启动以来，不到两年时间，基金投资和咨询试点机构已接近60家，服务资产规模不断扩大。可以说，实现了从“0到1”的突破。行业“赚钱、投资者不赚钱”的痛点，扮演专业买家中介的作用也逐渐显现。
“以思南投顾为例，截至2021年8月，持有客户利润占比超过81%，留存资金超过88%，其中2021年新客户再投资金额占比更高“超过65%。从数据可以看出，基金投资顾问有效地改变了客户的投资习惯，基金投资顾问鼓励长期投资的理念得到了客户的认可。” 南方基金用一组数据来说明基金投资顾问在提升投资者体验方面所取得的成就。
“根据我们的研究和总结，‘基金赚钱，投资者不赚钱’有几个原因：一是基金投资本身需要专业性，基金数量多，类型复杂，市场风格转换频繁投资者缺乏时间和精力进行深入研究。二是从基金业绩来看，公募基金本身业绩比较大，持续性不一定强中国有投顾牌照的公司有哪些，“看单买的效果”基础”薄弱。最后，投资者自身存在行为偏差，比如常说的追涨杀跌，频繁赎回，投资认识上的各种误区，都可能导致投资体验下降。” 陈彤说道。
在陈彤看来，首先，基金投资顾问是买方代理服务，客户利益至上，是基金投资顾问业务发展的基石。投资顾问不分担交易费用。账户盈利能力和服务体验直接关系到客户的留存率，进而影响投资顾问的收入水平。因此，投资顾问自然会站在客户的角度考虑产品。选择、账户管理和服务水平的持续改进。其次，基金投资顾问业务实际上是“让专业的人做专业的事”，投资顾问机构代替客户对整个市场的基金产品进行研究，从而提高产品选择水平，增加客户选择适合自己产品的概率。. 第三，基金投资顾问强调“顾”。基金投资顾问通过账户报告、投资教育活动等方式为客户提供长期陪伴，陪伴客户进行长期投资。“从成熟的海外资本市场发展来看，资产管理从“卖方代理”向“买方代理”转变是必然趋势。我们坚信，该业务领域潜力巨大，发展空间巨大。未来的发展。” 顾“。基金投资顾问通过账户报告、投资教育活动等方式为客户提供长期陪伴，以陪伴客户进行长期投资。”从成熟的海外资本市场发展来看，资产管理由“卖方代理”向“买方代理”转变的必然趋势。我们坚信，该业务领域潜力巨大，未来发展空间巨大。” 顾“。基金投资顾问通过账户报告、投资教育活动等方式为客户提供长期陪伴，以陪伴客户进行长期投资。”从成熟的海外资本市场发展来看，资产管理由“卖方代理”向“买方代理”转变的必然趋势。我们坚信，该业务领域潜力巨大，未来发展空间巨大。” 资产管理从“卖方代理”向“买方代理”转变是必然趋势。我们坚信，该业务领域潜力巨大，未来发展空间巨大。” 资产管理从“卖方代理”向“买方代理”转变是必然趋势。我们坚信，该业务领域潜力巨大，未来发展空间巨大。”
据林杰才观察，投资顾问为投资者赚取更好的回报，主要来自几个方面的改进：一是代表客户的买方立场，这让投资顾问可以更多地考虑客户的利益，比如在交易时过程中，我们千方百计帮助客户节省交易成本；例如，合理的投资和顾问策略设计，可以帮助客户减少账户资产的波动，提升持有体验；例如，及时、专业的陪伴服务，可以避免客户心理因波动而崩溃，做出错误决策。他表示，以上几个方面是投资咨询服务相对于销售模式和自主投资的体系和解决方案的重大改进。坚持这几点是长期提高客户收入的必然结果。这体现在客户收入水平比自投资客户高出<@0.12%-1.97%。
相比海外市场，杨哲显然看好基金投资顾问在国内市场的发展前景。“从投资顾问业务成熟的美国市场来看，截至2020年底，美国证券交易委员会注册投资顾问的受监管资产管理规模（RAUM）已达97万亿美元，基金投资顾问投资已成为美国公募基金行业的重要组成部分。总体而言，中国居民金融资产占比较低，居民理财需求日益增加。我们相信，基金投资顾问业务将迎来发展红利期。”
信任是投资咨询业务发展的关键
在基金投资顾问业务发展过程中，不少业内人士认为，获得投资者的信任是该业务发展的关键。
“基金投资顾问业务面临的主要问题是如何让投资者认可和接受这种模式。” 杨哲表示，希望通过专业的投资管理能力和完善的投资教育服务体系，引导客户建立科学投资。理念与风险理念，重点培育客户“长期投资、理性投资、资产配置”的理念，帮助客户优化投资行为，提升盈利体验，实现长期良好回报。
杨哲还提到，目前投资顾问业务存在一定程度的同质化，需要更多元化的基础资产和更丰富的投资策略，才能更好地发挥资产配置的作用，为投资者提供更合适的投资策略。财务选择。
林杰才回忆自己在行业内的经历表示，目前投资顾问的概念对于投资者来说还比较模糊，对产品和服务的认可度还不够高。这是人性的问题，所以买方投资顾问需要通过长期的投资教育和公司来帮助客户提高认知水平。他还认为，投资是一种后验效应。许多长期正确的决定甚至在短期内似乎是错误的。如何让客户了解这些更具挑战性，解决的办法就是成立投资顾问机构。与客户的信任关系。
一位基金公司的高管也谈到了信托问题，他认为这是目前投资顾问业务发展的难点。解决问题，只有真正践行“客户利益至上”的原则，业务体系以财富管理为核心，实现客户资产的保值增值和客户真正的盈利体验；此外，加强“顾”的作用和价值，包括做好投资者适当性管理，帮助投资者停留在与其风险承受能力和风险识别能力相匹配的舒适区，逐步形成长期合理的客户投资；为客户服务。
兴证环球基金相关人士也认为，咨询服务是投资咨询业务发展的核心。目前，投资咨询机构的咨询服务同质化程度很高，如何提供差异化服务还有进一步探索的空间。
“难的是要不断改变整个财富管理的生态环境，这个生态环境是经过多年的发展演化沉淀出来的，在之前的发展阶段或许是合理的，但是随着市场走向更深层次，它还需要优化和创新。” 鹏华基金表示，在这样的生态环境下，投资者、销售机构、基金管理人等都是参与者，相互制约、相互影响，如何寻找新的更好的，更符合行业商业模式的商业模式。投资者利益是未来市场发展的必然趋势。
新时代！基金投资顾问业务代码正式发布
《中国基金报》记者 方力 卢慧静
近日，全国金融标准技术委员会证券分技术委员会（以下简称“证券与标准委员会”）制定并发布了基金投资咨询业务代码。这是基金投资顾问机构首次有代码，备受业界关注。
多数人认为，随着基金投资顾问业务的发展和投资顾问机构数量的不断增加，编制基金投资顾问机构业务代码有利于投资顾问机构和投资顾问业务的规范化管理，促进业务的长期发展。发展。
基金投资顾问业务也有“码”
记者从资本市场标准网站发现，“基金投资顾问业务代码”出现在代码管理栏目下，获得投资顾问试点资格的57家机构都有自己的业务代码。
对此，易方达基金副总裁陈彤表示，基金投资顾问业务代码是投资顾问机构的识别标志，可用于基金投资顾问机构与基金销售机构之间的数据交换和识别。代码由字母 A（字母 A 代表顾问）加上 3 位数字组成。在编码规则的设置中，考虑了未来投资顾问的编码能力，同时也考虑了编码的简单性。目前美国约有1.30000家投资咨询机构，目前的编码设置可以说为我国投资咨询业务未来的发展留下了更大的空间。
“随着基金投资顾问业务的发展和投资顾问机构数量的不断增加，编制投资顾问机构业务代码有利于投资顾问机构和投资顾问业务的规范化管理，促进业务的长远发展。” 陈彤说道。
英米基金副总裁兼技术总监刘勇也表示，基金投资顾问业务代码是为唯一标识市场上具备从事基金投资顾问业务资格的金融机构而编制的统一代码。目前已取得基金投资顾问业务试点资格。已正式开展业务的机构，已获分配基金投资咨询业务代码。在使用上，基金投资顾问业务代码将用于在很多技术场景中唯一标识一个投资顾问服务机构。例如，在近期颁布的基金投资咨询业务数据交换技术接口规范中，
“基金投资咨询业务代码为全国基金投资咨询机构组织机构代码，由证券期货行业编码与标准服务中心统一编配，将于近期正式发布。” 据某基金公司高管介绍，各投资顾问机构编制业务代码，是为了让基金投资顾问与其他基金参与者进行更规范的数据交换和识别。
有利于促进投资咨询业务的发展
“业务规范发布的重要意义在于，它标志着基金投资顾问业务朝着制度化、规范化方向迈出了一大步。” 陈彤表示，基金投顾业务试点开展两年以来，通过各机构不断深入探索，规范业务发展的内生机制初步形成。监管部门多次召开会议，听取行业发展和意见建议，总结探索经验，解决试点问题，通过最佳实践分享和自律规则的出台，加快提升投资水平。业务系统。
陈彤进一步表示，发布商业代码的行业意义，有利于保护投资者权益。一方面，基金投资顾问业务属于持牌业务，只有具有业务代码的机构才能开展基金投资顾问业务。通俗地说，业务代码其实就相当于基金投资咨询机构的“身份证”，是其业务开展的法律依据。唯一有效的证明。另一方面，业务守则让投资者可以直观地选择持牌合规的基金投资顾问，为投资者权益的保护提供了基础保障。
“在业务推进方面，业务编码可以有效提高基金投资咨询机构与合作机构之间的系统对接和数据交换效率，防止各机构自行编码时因代码重复而导致数据交换无序的问题。” 陈彤表示，该代码的含义不仅是投资顾问机构的身份，也是投资顾问组合策略代码编码规范的重要组成部分。例如，在早前发布的《接口规范》中，约定策略代码以基金投资咨询机构代码开头，总长度不超过20个字符。字符可以是数字或英文字母，和英文字母不区分大小写。所以。对投资咨询机构进行编码，同时在一定程度上相当于规范了策略编码。此外，《接口规范》还规定了投资顾问与基金销售机构数据交换的文件名，约定数据交换的文件名规范为：基金投资顾问代码_卖方代码_8位交易日期_文件业务代码_批次号码.txt。
某基金公司负责人也表示，投顾业务代码是资管协会日前发布的《公募证券投资基金投顾业务数据交换数据交换技术接口规范（试行）》的核心要素。本规范的发布，意味着投资顾问正式成为基金参与者大家庭的一员，将“从投资者利益出发的投资顾问”加入到传统的基金管理、销售、登记结算等业务领域。“业务形态对基金业的健康发展有着深远的影响。
刘勇还认为，基金投顾业务代码的推出非常及时，这表明监管部门已经系统协调和安排了支持业务的信息标准化工作，有利于基金的数字化、规范化发展。投资咨询行业。. 同时，也标志着基金投资顾问业务经过两年试点发展良好，整体业务体系和生态逐步完善。随着基金投资顾问试点的深入开展，越来越多的机构将获得基金投资顾问业务代码。
南方基金表示，基金投资顾问业务代码可用于基金销售机构、基金注册机构、基金投资顾问机构等机构之间的数据交换和识别，支持各机构快速识别基金交易账户或交易申请来自资金。投资顾问机构仍然来自投资者自己的申请。
