7 月 9 日，股价上涨 2.47%。机构、学者、股评人纷纷用嘴谈市场，说阶段性底部的概率很大。然而，这并没有激起韭菜们的热情。
历史总是惊人的相似。2016年1月，上证指数在2638点触底，当日成交量为7250亿，周五仅为4143亿，接近一半。看来市场真的很穷啊！
那么所有的钱都去哪儿了？我觉得最近大家身边有两种人：一种是买股票或基金亏本的，另一种是满怀子弹准备入市的。但无论是准备上车还是准备跳槽，他们都面临着低迷的市场。如果您的基金亏损，您应该怎么做？如果你准备进入市场，你应该怎么做？
1、当基金大幅下跌时，不要急于补仓。
就像买股票一样，很多人在遇到大跌时首先想到的就是补仓，尤其是现在据说是所谓的阶段性底部。但补充也很重要。面对目前的市场形势，注意补仓的纪律是非常重要的。
什么是纪律？就是设置下降阈值。比如-10%，或者-15%，一到就立即加仓，就像股票的止盈止损点一样。但需要注意的是，如果门槛过大，可能会错过秋季摊销低价的机会；如果太小，位置添加太频繁，子弹用完会很尴尬。
这需要结合当前的市场决策。当遇到不同意新低的行情时基金理财最近跌，显然应该将下跌的门槛设置得更大一些，比如-10%。如果是波动城市，可以小一些，比如-3%，-5%。当然，如果是股票，可以适当放大。
小门槛是不是有点像做乐队？没错，在未来市场不确定，底部大概率震荡的情况下，用基金做波段的风险远低于股票。我身边的一位理财新手朋友创办了沪深300量化增强基金，目前持有亏损10.03%。
他在 6 月 19 日一下子就买下了，但如果是跌落门槛和秋千呢？我们以他的基金为例。
假设设定的阈值为-3%，即净值每下降3%，仓位就会增加一次。
下降阈值方法：
在他的持有期间，股权两次触及-3%的门槛，但市场并不强劲，所以他加仓后仍然亏损3.18%。虽然投入的金额增加了，但是损失率却大大降低了。即使是绝对损失值，也比一次性的少。(10.03RMB-6.35RMB)
带法：
波段的门槛通常较小，假设为2%，即下跌2%时认购，上涨2%时赎回。
如果做2%波段，最终的结果还是亏损2.49%，但远低于一次性持有10.03%，绝对亏损值为4.98元，也低于一次性10.03元和6.35元的跌幅。
有朋友会问？折腾久了还是赔钱，有什么区别？不过别忘了，这个小白在他持有基金的时候，正好在下跌通道中。如果他能做到小于市场的亏损，就等于跑赢了市场，已经很不错了！如果这是一个动荡的市场，有兴趣的人可以算一算。经过这些操作，他们最终会盈利。
2、熊市遇到定投怎么办？
熊市+定投，这种情况存在两个问题。首先，市场正在下跌。无论市场是下跌还是下跌更多，您仍然需要在下跌时定期购买。其次，也是最重要的，如果净值回落，你还不能赎回，还得继续买。
这有点尴尬。明眼人都知道，这种定投绝对是亏本。被韭菜切的时候，要同时装。任何人都很难握住它！但大佬们表示，总有办法着眼于长远。这种方法是：在固定投资的基础上，增加一些底部头寸。
玩过T+0的朋友都知道，在做T之前，需要留一个底部位置，也就是提前买一些股票。采用底部+定投策略的考虑是，在低迷时期一次性买入，持续下跌空间有限，风险可控；同时，如果继续进行定点投资，可以在市场上以较低的水平积累更多筹码，等待未来的上涨。赚更多。而其最大的优势在于基金理财最近跌，在未来行情企稳或反弹时，可以获得双重收益。
至于底部位置，也要看市场情况。一般来说，30%-50%为宜。底部位置越高，你对未来就越有信心，反之亦然。
这种方式的原理和上面一样，波段方式有点像底仓+定投，但是如果“定投”在短期内触发了门槛，就会被赎回。
3、组合天平配置
听上去很难理解，其实是为了降低风险，但要记住，不是为了提高投资组合的收益。我们都知道有衡量基金的指标叫做标准差和夏普比率。前者大概是指基金的波动程度，而后者则是指每个基金单位波动的收益单位数。因此，如果我们要做好投资组合的平衡，就需要更加关注这两个指标。
举个极端的例子，股票长期跑赢债券，但标准差远大于债券。因此，您需要确保您的投资组合收益，锐度不能太低；但投资组合风险应可控，标准差不宜过高。在这种情况下，混合基金会比股票或债务基金更好。我的另一个新手朋友，他喜欢一个alpha对冲混合基础，即在混合的基础上进行对冲。
显然，从净值走势来看，他的基数比指数基数或者股票基数要好一点点，而且每天的净值波动也很稳定。
增强型指数基金（第一个例子）
对冲组合
混合型基金是股票、债券、货币等的大杂烩，持股也五花八门。有的个股占比超过个股，在行情看涨的时候自然表现更好；有些只配置债券和银行存款，所以当市场下跌时，这个混合基数可能还会上升。
那么对冲呢？以股票多空为例，用1000元资金买入900元股票A，剩余现金100元。此时，净多头敞口为90%。然后借入900元股票B卖空。
此时的投资组合包括多头900元的A股、空头900元的B股和多头1000元的现金。累计资产2800元。与1000元股本相比，杠杆率为2.8。
这就是对冲的魔力。
从上半年的公募基金数据来看，虽然混合型基金的平均回报仍为负数，但几只先锋的表现依然好于个股。不过这些碱基基本上都受到药品市场的影响，所以参考意义还是略低一些，但无疑在行情浮动的情况下，混合碱基仍然是兼顾收益和风险的最佳选择。
当然，如果未来上半年行情持续，建议大家不要考虑收入什么的。
