看到这个问题，感觉很亲切，也是最近比较纠结的事情！为了解决自己的疑惑，我做了一点研究，分享了一些自己的经验。我不是交易员，也没有复杂的数据分析，我只是从基本理论的角度来解释这个问题。
首先，为了简化这个问题，汇率反映了美元的升值或贬值，而降息对汇率有直接的影响，这也反映了美元的升值或贬值。因此，债券收益率与汇率的关系可以简化为债券收益率与加息与降息的关系，以及加息与降息与汇率的关系应分两部分来理解。
加息和降息与汇率的关系比较直接。如果加息，美元就会升值，汇率就会上升；如果降息，美元就会贬值，汇率就会下跌。这里所说的汇率应该是美元兑人民币的汇率，对，我理解的是美元兑人民币的汇率。
那么剩下的就是解决前一个问题：国债收益率与加息降息的关系。或者更简单一点：国债收益率和加息之间的关系。
不知道题主能不能同意我写完这个简化的思路。接下来美国债收益率高说明什么，我将回答国债收益率与加息之间的关系问题。
让我们从美国发行债券和印钞的机制说起。通俗地说，这是一个故事：在美国，有三个与经济密切相关的机构：财政部、美联储和国会。财政部是政府部门，受白宫控制；美联储是中央银行，独立于国会和白宫，但又与这两个地方息息相关；国会与白宫相互独立，也就是常说的三权分立，国会管立法，白宫行政。
三者在发行债券和印钞方面的关系如下：
财政部不能自己印钱。当他的钱用完时美国债收益率高说明什么，他只能借钱。发行的借据是国债。借条上的利息是国债的票面利率，利息用财政部每年的税收来偿还。财政部可以向任何人借钱，谁买国债就等于借钱给财政部。只是财政部还没有卖完国债，美联储必须全部买走。
美联储是印钱的地方，但他不能随便印钱。他得到多少国债，就可以印多少钞票。
国会决定财政部欠条的总量。如果财政部的总量用完，需要国会同意才能调整。
每印一美元对应一个国债，国债代表未来财政收入将用于偿还这部分利息和本金。所以，印国债就是向未来借钱。财政收入代表了美国经济的走势。美国综合实力强，国家信用好，总能发债印钱。
知道了发债的原理，美债有哪些种类？它多久发布一次？
美国国债定期通过招标拍卖分批发行。我从度娘那里借了一张图，就是发行国债的种类和时间。国债以贴现债券或息票债券的形式发行。中国国债等短期国债一般以贴息债券的形式发行，而中长期国债则以息票债券的形式发行。利息通常每半年支付一次，到期偿还本金。
铺垫了这么多，回到正题：加息和美债收益率有什么关系？
搞清楚这个问题会涉及到几个概念：市场利率、债券发行率、债券到期收益率、债券价格。
利率调整虽然是同业拆借市场利率，但也可以简单理解为市场利率。因此，市场加息幅度有所上升。
债券发行利率是债券发行时确定的票面利率。如上所述，债券的发行是通过拍卖进行的。拍卖价格不是债券的买卖价格，而是债券的票面利率。由于这种神奇的拍卖机制，发行利率与市场利率密切相关。
拍卖会是这样的：
财政部说：我要发1000万债券，你们都买。
拍卖时间一到，一帮金融机构纷纷过来报价。他们会报出他们想要的利率和准备购买的债券数量。如果成交，他们将获得与报价相对应的回报率。
当然，买家希望发行率越高越好，但财政部并不傻。他们会根据报价从低到高排列。每个报价都有对应的采购金额。当总申购金额达到本次债券发行金额时，剩余报价将不被接受。因此，如果投标价格过高，则无法完成交易。一方面，买家会尝试报出高价，另一方面，如果价格过高，交易将无法完成。此外，债券发行频率相对密集，债券利率将密切跟随市场利率的变化。
从财政部官网，我们可以看到近期拍卖的中期国债的高收益和市场利率。
因此，加息后，债券发行利率将会上升，尤其是短期国债利率。当然，长期政府债券的利率也会上升。
由于美国债券在一级市场和二级市场交易非常方便和频繁，债券价格会随着发行率的变化而密切变动。新发行债券的利率上升会导致旧债券的抛售，从而导致债券价格下跌，进而导致到期收益率上升。同时，新债利率的提高会带来更多人购买新债，因此价格会上涨，到期收益率会下降。由于市场上的交易，同一时期新旧债券的到期收益率最终会相同，也就是我们看到的N年期国债收益率。
以10年期国债收益率为例。该收益率代表市场上剩余期限为 10 年的国债的实际收益率，如果以当前价格持有至到期。这与债券最初发行的时间无关。也就是说，如果20年期国债已经过了10年，还剩10年，那么10年期国债收益率曲线的计算包括发行周期为20年的国债。
说了这么多，我们来做个总结：
这就是加息和几次加息之间的关系。
从这张表和上面的债券拍卖价格表可以看出，加息与债券发行利率正相关，但与债券收益率曲线的价值不完全正相关。新债和旧债同时交易导致最终收益率曲线呈上升或下降趋势，但不一定如此。
因此，汇率变化与国债收益率的变化有关，但不一定是正相关或负相关。
希望它可以帮助你。谢谢！