在刚刚过去的7月份，受益A 股的整体上涨，权益类基金继续保持上半年赚钱效应，投资者对其热情不减。WIND数据显示，截至2020年8月3日，由长盛基金研究部执行总监乔培涛管理的长盛高端制造基金，近一年收益已上涨102.59%，同期业绩基准仅涨19.06%，产品超额收益显着。
具体来看，7月份上半月随着国内复工复产有序推进，国内经济持续复苏，风险偏好回升推动资金加速入市，沪深两市成交量连续多个交易日超万亿，各类主题板块均有较好表现。其中，随着海南离岛免税新政正式实施，游客购物热情迎来新高潮，7月消费者服务行业受到投资者较多关注，细分行业消费电子板块表现可圈可点。笔者发现，在长盛高端装备制造混合基金二季报中，基金经理乔培涛曾明确表示，对消费电子和新能源领域保持高弹性配置，而该基金在7月13日也创出2.9210元的阶段性净值新高。
进入下半月后，虽然受国际关系紧张及部分投资者获利了结心理的影响，部分A 股后半月走出震荡行情，但是在国际环境和国内首次火星探测“天问一号”升空的背景下，高端装备、军工等行业得到市场资金认可。WIND数据显示，国防军工行业7月份以29.88%涨幅在30个中信一级行业中排名第2。值得一提的是，由乔培涛执掌的另一只产品——长盛航天海工装备混合基金，仅7月份就斩获了31.09%的月度收益（同期业绩基准13.20%），查阅该产品二季报，其披露的十大重仓股中，国防军工占据8席。
今年国防军工概念业绩表现一直不俗，WIND数据显示，今年以来截至8月3日，国防军工概念以55.45%的涨幅位居中信一级行业第3名。长盛基金乔培涛对此认为，军工行业此次上涨，主要有三大因素推动：
首先是行业基本面的逻辑。发展军工是中国从大国走向强国的必备一环，加快国防建设的紧迫性和必要性，预示着我国国防军工行业仍有较大的发展空间；二是资金长期低配的结果。当前主动权益产品对于军工的配置仍低于历史均值，而军工概念是牛市中具有进攻性的板块，入市的增量资金和国际局势的发展，有望成为板块上涨的催化剂；三是估值的吸引力，截止今年上半年，中信军工PE（TTM）约60倍，处于2010年以来估值中枢的底部区域，对长线资金具备较强吸引力。
具体到细分领域，乔培涛建议关注航空、航天、海上、军工电子等领域的新发展、新机遇。但由于军工专业性较强，普通投资者对军工相关知识了解较少，乔培涛认为普通投资者除了投资军工指数基金之外，还可采取投资主动管理的军工主题基金的方式参与军工投资。
