7月6日，诺德基金经理刘先政发表市场观点称，随着我国中高端消费群体日益增多以及人口老龄化的加速，食品饮料、医药行业的市场巨大，看好消费升级、创新药、医疗器械、医疗服务等行业。
从长期来看，刘先政认为，在疫情影响逐渐平复后，医疗服务、医疗器械等板块将恢复快速发展趋势。眼科、牙科等医疗服务的需求是刚性的，需求只会延迟并不会消失。疫情加速了行业产能的出清，在疫情过后相关公司的龙头地位很可能将进一步加强。医疗器械概念受益于国内技术不断突破，高端医疗设备的国产替代空间巨大。在疫情影响下，CMO/CDMO产业从海外向中国转移的步伐也在加速。
食品饮料方面，刘先政认为，其刚需属性在疫情期间充分体现，长期则受益于消费升级的进程。疫情初期速冻食品、休闲食品放量热销，目前部分消费习惯仍在延续，销售持续发力。调味品行业市场集中度相对较低，行业仍将保持景气成长，具有渠道和规模优势的龙头企业受疫情影响较小，C端占比高的企业短期受益于消费场景的增多，长期来看产品升级是主要方向。随着疫情影响的逐步减弱，宴席消费逐步复苏，白酒行业销售改善。目前高端白酒的经销商库存稳定在合理水平，终端库存较低，批价稳定；中端白酒受益于餐饮、宴席渠道恢复，动销普遍恢复至去年同期50%左右的水平。随着即饮渠道恢复，二季度啤酒销量涨势较强，行业短期受益于消费旺季夏季的来临，长期则受益于市场格局稳定之后高端化拓展的进程。
(文章来源：中证网)
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