清盘数量增多 基金公司加紧处置同质化产品

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中国基金报记者朱文君应尤佳

进入9月的第一周,9只基金公告进入或可能会进入清盘程序。相比7月份的11只和8月份的5只清盘数量,基金公司对迷你基金的处置速度有所加快。

公告显示,9只公告或进入清盘程序的基金来自中欧、博时、鹏华、天弘基金等基金公司,其中5只为股票及混合型基金,3只指数发起式基金,还有1只债券型定期开放基金。

实际上,在清盘进入常态化之后,今年以来的清盘基金已远低于去年同期。截至9月7日,今年以来共有91只基金公告清盘,相比去年同期的291只已大幅减少。混合型、债券型和指数基金仍是清盘的主力。年内清盘的混合型基金多达45只;债券型32只,指数型8只。

9月份以来对迷你基金的加速处置,业内人士认为与新基金审批要求有关。“近期监管层比较关注基金公司申报基金的同质化情况。”一位业内人士向记者表示,在新基金审核过程中,比较关注公司有多少只同类产品,如果同类迷你基金数量过多,可能会影响新产品审批。据该人士分析,近期迷你基金清盘数量增多可能与此有关。

有市场人士向记者表示,七八月份基金清盘数量减少可能与科创板打新相关。科创板开市引发基金打新热情,科创板的强势表现对部分小微基金的规模起到明显促进作用。在前两批公司上市后,科创板公司上市节奏趋缓、逐步常态化,打新热情也开始减弱,也可能导致清盘基金数量增加。

基金清盘进入常态化,但清盘的故事并不简单。近期,信达澳银基金旗下信达澳银安和纯债基金披露可能触发清盘,而不久前,该基金净值曾单日上涨60%。该基金在清盘危机面前显得毫无“求生欲”,根据基金合同,若截至2019年9月16日日终,连续60个工作日基金资产净值低于5000万元,则触发合同终止条款,无需召开基金份额持有人大会,便可终止合同并进行财产清算,而该基金早在8月28日就已经暂停申购,这意味着基金规模不会增加,必将面临清盘。还有一些基金在召开清盘持有人大会前规模暴涨,部分基金在1个多月时间中规模增长将近90%。

去年,受资管新规、定制基金赎回和市场调整等因素影响,基金清盘数量创新高。此后,随着基金清盘进入常态化,基金清盘数量逐步回落。“今年银行等机构投资者运营策略发生分化,部分银行基于流动性考虑赎回基金,以定制基金居多的债券型基金赎回依然比较多。”一位基金公司士说。