“物联网产业迎来布局窗口期。”农银汇理基金经理韩林如是说。
过去几年，韩林所管理的农银物联网混合基金取得了比较好的中长期业绩。近期，他在接受记者采访时表示，物联网行业已经过了谈主题、炒概念的阶段，具备了爆发性增长的基础。
韩林的投资理念可以用四个字来概括，那就是“守正出奇”。他回忆道，刚入行那会儿，正是成长股的牛市，市场里的投资者喜欢找黑马，发现“戴维斯双击”的机会。
“在当时成长股牛市中，出奇是比较重要的。但是现在不同了，市场更加重视行业龙头的优势，不像以前会同时看好一个行业中多家公司。”他说，在这种环境下，价值型投资标的更值得关注。
“这就是‘守正’。”他告诉记者，随着投资阅历的增长，他越来越感觉到，在投资中的“守正”的重要性。因此，他始终坚持基本面选股。“投资中最重要的是基本面研究。”他说，“我需要的是有明确业绩兑现能力并且能够长期稳定增长的公司。”
对于下半年市场行情，韩林表示，从市场环境来看，预计未来市场的整体下行空间不大，可能维持波段震荡的格局。他分析，目前行业板块呈现出较为显着的估值差异，食品、饮料、白酒等部分消费类价值股前期走出一轮上涨行情，而大量中小市值个股则还处于调整中。他观察到，部分成长股目前估值偏低，其中，有不少成长股是有业绩支撑的，但是估值还在继续往下跌。
“这些公司潜在收益率水平正在不断上行，其估值下跌的空间已经相当有限了。”韩林说，“从价值角度来讲，如果近期投资一些成长性较好的公司，预计目标收益率会很不错。”
对于物联网行业，韩林说：“这一行业早已过了概念炒作的阶段，并已具备了行业爆发的基础。现在阿里、小米等互联网巨头都在纷纷介入物联网行业，说明行业的市场价值、应用价值已经逐步体现出来了。”
他表示，当前比较看好物联网中偏基础设施类的子行业，如云计算、芯片、5G等。同时，他还看好具有通用性的人工智能技术以及物联网的下业，如智能安防、智能汽车等。
