封闭式基金折价是咋回事儿?封闭式基金折价的原因是什么?

对于很多投资封闭式基金的人来说，碰到溢价的情况相对较少，但碰到折价的情况却比较多，让投资者头疼不已。那么，封闭式基金折价是咋回事儿?封闭式基金折价的原因是什么?下面我们就来详细的认识一下吧。

封闭式基金折价是咋回事儿?

封闭式基金是基金发起人在设立基金的时候，对基金单位的发行总额进行限定，当达到总额后基金就宣告成立，并进行封闭一段时期内不再接受新的投资。封闭式基金的购买需要通过证券经纪商在二级市场进行竞价交易。

封闭式基金折价是指基金在二级市场上进行交易的价格比实际净值要低。

封闭式基金的基金份额净值与单位市价的差值和基金份额净值的比率成为封闭式基金折价率。

封闭式基金折价率=(基金份额净值-单位市价)/基金份额净值×100%

需要注意的是，折价率大于0时才是折价，而当折价率小于0时则是溢价的情况。

比如一只封闭式基金的市价是0.8元，净值为1元，折价2元，折价率是(1-0.8)/1=20%。

封闭式基金折价的原因是什么?

①潜在税负。基金净值中有大笔没有派发的赢利，需要对这部分赢利缴纳所得税的新投资者要求额外的价格折让补偿。

②投资者情况。当投资者预期自己投资的封闭式基金比其基金投资组合的风险要大时，他们所愿意给出的价格就会低于基金净值。

③代理成本。新投资者对投资经理的低业务水平等造成的额外的价格折让补偿。

④基金资产流动性不足。基金的投资组合主要是流动性不好的资产组成的，所以基金经济计算基金净值的时候，没有考虑到这些资产的应计低流动性折扣。

以上就对封闭式基金折价的内容介绍完了，希望大家能有正确的认识。推荐阅读：中邮优势590003