保险业业绩改善启动价值回归 方正富邦中证保险指数基金投资价值显现

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今年以来,A股市场持续震荡,刚刚收官的4月,沪深两市分别累计下跌2.11%和1.86%,双双创出今年以来最大月度跌幅。而作为金融板块的重要组成部分,在金融去杠杆持续推进的背景下,保险回归保障趋势持续加强,并在近期展开一波强势上涨,截至4月28日收盘,保险板块连续7日收出阳线,4月累计上涨2.83%,跻身证监会三级行业分类涨幅前五强。此轮上涨被业内分析人士认为是其价值修复的起点。

在保险板块迎来配置机会的背景下,以保险行业走势为主要跟踪标的的保险主题类基金产品,值得投资者期待。以方正富邦基金旗下的方正富邦中证保险主题指数分级基金(167301)为例,公开资料显示,该基金成立于2015年7月31日,是方正富邦基金与中证指数公司合作开发的保险指数产品,具备良好的投资价值,业绩比较基准为:中证方正富邦保险主题指数收益率*95%+金融机构人民币活期存款基准利率(税后)*5%。

天天基金网数据显示,方正富邦中证保险指数分级基金在去年完整年度中,收益率表现不仅领先跟踪标的,更高于同类可比基金收益率均值5.43个百分点,在同类基金中年度排名跻身前1/3。

同时,天天基金网数据还显示,截至4月28日,方正富邦中证保险指数分级基金近一周收益率达到3.67%,排名市场上可比基金733只基金第一。不仅如此,该基金在近一个月、近六个月的不同长短期考察区间内,收益率分别为2.28%和3.78%,分别排名可比基金前3%和前26%。

一只业绩优异的基金产品背后,一定有一个实力出众的掌舵人,方正富邦中证保险主题分级基金的领航人正是方正富邦基金投资总监沈毅先生。好买基金研究中心数据显示,在其衡量基金经理综合表现时,往往比较看重其经验、盈利能力、控制回撤能力等,而沈毅先生在这几项考量指标中,均明显领先同业平均水平。

具体来看,好买基金数据显示,沈毅先生的盈利能力评分为7.67分,在可比102名基金经理中,排名第26,即前1/4,较平均水平高出53.09%。不仅盈利能力居前,控制回撤的防御能力同样优势明显。沈毅先生防御能力评分为6.9分,在可比基金经理中排名前1/3,较平均水平高出37.45%。

沈毅先生表示,随着金融改革的深化,相关监管机关近期出台了一系列新的监管措施。从长期看,这有助于保险行业的健康稳定发展。首先,随着影子银行、变相高息揽存等不规范的理财产品逐步退出,保费收入有望在未来两到三年内有较为快速的增长。其次,对于保险资金运用的监管有助于行业的有序竞争,对于上市的大中型保险公司构成利好。另外,目前保险股的估值水平仍然较低,新的监管规定使得保险公司在今年一、二季度有一定的资本金补充压力。但今年以来,固定收益市场的收益率不断上升,且预计这一趋势在去杠杆的大环境下,仍将持续相当长时间。保险投资组合的收益率也有望逐步向上,保险股从中长期看,仍具有较明显的投资价值。