保本基金冠军团队出品 东方永熙定开债基21日发行

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10月份结束,保本基金方面,东方赢家保本跃上冠军宝座。据赢家财富网iFind统计,截至10月31日,东方赢家保本今年以来总回报8.32%,同类排名1/91,同时也成为唯一总回报超越8%的保本基金。在此背景下,作为冠军“教练”,东方基金固收团队实力得到认可,其即将于11月21日发行的东方永熙18个月定期开放债基也受到了市场和投资者的关注。

据了解,东方永熙18个月定期开放债基的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%,股票资产占基金资产的比例不超过20%。回顾10月,股市回暖债市平稳,东方永熙作为一只二级混合债基,具有股债双轮驱动的特色,同时也需要债券和股票两方面的综合投资能力,而在这方面,与“股债两手都要抓,两手都要硬”的保本基金十分相似。

事实上,与其他类型基金类似,在震荡市下保本基金整体业绩今年以来也出现了较大的分化。据赢家财富网iFind统计,截至10月31日,共有20只保本基金收益为负,其中排名最后的产品总回报为-6.70%,与“冠军”相比,总回报首尾相差近15%。由此可见,东方赢家保本能够稳中取胜并非易事。

不过需要注意的是,东方赢家保本虽然业绩表现出色,但是作为保本基金,投资者如果在认购期没有及时买入,在当下保本周期内再选择进入,其实并非良策。而正在发行的东方永熙18个月定期开放债基,在某种程度上填补了投资者对于东方系保本的需求。

此外,在流动性方面,东方永熙也与保本基金极为相似,采取定期开放的运作模式。东方永熙运作周期为18个月,满18个月开放1次,每次开放为5-20个工作日。而这种定期开放运作的债基,相比开放式债基,具有明显的收益优势。因为封闭期间可避免日常申购、赎回对资金的影响,保持基金资产规模的稳定性,基金经理可以更从容的运用回购等杠杆工具放大收益,更有利于基金经理进行投资,以实现更高收益率。当然,另一方面也要求投资者在18个月之内避免赎回和申购。因此,投资者如果错过了当下的发行认购期,下一次的购买机会要在一年半以后才会出现。