周报要点:
一周市场表现
截至上周四(4月30日)基金总份额为48017.9747391.5亿份,较上上周增长1.32%,上涨幅度有所回落。根据中登统计,新增基金开户数(0417-0424)达到154万户,较上期同比增长27.7%,再次刷新自2007年8月31日以来单周最大开户数。各类型基金表现全面回调,其中股票型(0.7%)、混合型(0.56%)、另类投资(0.43%)、中国指数(0.42%)、债券型(0.32%)、QDII(0.31%)、LOF(0.29%)、ETF(0.25%)、货币型(0.07%)。
股票市场:从上周市场表现来看,上证综指上涨1.09%,深证成指涨1.51%,沪深300上涨1%;而创业板指数继续显示出强劲走势4.5%,此外中小板指数则下降1.27%。从板块来看,28个申万一级行业中13个行业录得正收益。其中建筑装饰、国防军工、传媒涨幅居前,分别上涨7.18%,4.37%以及4.32%。
债券市场:上周受国开债一级投标收益率超预期的影响,带动整体市场收益率上行。23日,原定于首个发行省级地方债的江苏省未能如期发行或使得财政部28日发文敦促加快地方政府债券发行以及节后一周将有24只新股发行,市场资金将趋近,短期内对债券市场是利空。但从中长期来看,随着利率整体下降趋势形成,我们认为债券市场有望继续前进。
各类基金表现
股票型基金 4月可比的867只股票型基金中,有847只取得正收益,30只收益为负。平均收益为12.2%。涨幅最大的为富国医疗保健(40.53%)。其中收益≥30%的有2只;收益在20%-30%之间的有58只;10%-20%之间有544只;0-10%之间有243只。上周我们跟踪的852只股票型基金中,592只取得正收益,260只取得负收益,平均回报率为0.786%。
债券型基金 4月可比的790只债券基金(分A、B、C类)中787只取得正收益,3只收益为负,平均回报率为2.7%。整体来看投资类型为混合债券二级和中长期纯债基各有表现。按收益分布来看,其中收益≥10%的有27只;5%-10%(不含)有70只;0-5%(不含)有690只;收益≤0的有3只。上周可比的754只债券型基金中,676只取得正收益,78只取得负收益。平均回报率0.32%。
混合型基金 4月可比的468只混基中459只取得正收益,9只收益为负,平均回报率为7.15%,其中有220只超越平均回报。前10名基金中有8只灵活配置型基金和2只偏股型基金。按收益分布来看,收益≥30%的有1只;在20%-30%(不含)之间的有14只;在10%-20%(不含)之间的有140只;收益在0-10%(不含)之间有305只产品。上周跟踪的456只混基中,352只取得正收益,104只收益为负。平均回报率为0.61%。
ETF 4月可比96只股票型ETF中,95只录得正收益,仅1只产品收益为负,平均场外净值增长率为15%,其中涨幅前五位分别为小康ETF(30.29%)、非周ETF(26.23%)、央企ETF(23.8%)、创业板(23%)和50等权(23%)。场内平均增长率为15.2%。上周可比94只股票型ETF中, 65只产品均取得正收益,29只录得负收益,平均净值收益率为0.16%,增幅显著下滑。场内平均涨幅1.02%,场内流通份额减少4.2亿份环比下降2%。一周场外涨幅最大的为创业板(159915),累计净值增长率为4.71%。场内涨幅最大的为中小ETF(12.7%)。
QDII 4月QDII基金平均累计上涨5.88%,可比118只基金中,103只取得正收益。超过平均累计涨幅的有53只产品,其中易方达亚洲精选涨幅达23.1%。上周(0427-0430)QDII基金指数整体上涨0.31%,可比的115只产品中61只录得正收益,涨幅最大的为上投摩根全球天然资源(+2.7%)。分类型来看:(1)QDII权益类产品:上周普通股票型指数和股票指数型基金均微涨0.19。跟踪的40只QDII普通股票中,21只净值增长为正,整体上看涨幅区间继续收窄。涨幅最大的为上投摩根全球天然资源(2.71%)。而上周跟踪的40只QDII指数基金中16只取得正收益,其中华宝标普油气涨幅最大为2.49%。 (2)QDII另类投资基金整体下降0.33%。其中5只QDII-REITS产品在经历短暂反弹后再次走低,平均跌幅达2.01%。8只QDII-宏观策略基金产品全部获得正收益。美元上周受29日商务部公布的美国Q1的GDP初值年化季率增长0.2%,低于市场预期,而下周将出炉的美国4月非农就业数据将再次考验美元走势,而黄金有望受益。
投资建议:
大盘在目前4400点一线多空分歧逐渐加大,市场疲弱态势已现出端倪,目前以存量资金活跃为主,创业板的精彩表现对比大盘股的平淡表现也显露出指数要进一步上攻的动能略显不足。从中长期来看,我们对于市场的看法不变,我们认为本轮股市上涨主要来自资金面的宽裕,只要资金面不发生重大利空,股市的运行趋势不变。基金产品投资是一种中长期的投资工具,我们继续建议均衡配置成长股和蓝筹股策略,继续看好涉及军工、环保、一路一带、高端装备、互联网+等相关基金的表现。山西证券股份有限公司
