首次将影响分级基金价值的因素统一起来。
本研究报告将影响分级基金的大部分因素统一到一个模型中,对分级A、B进行定价。
已经将分级基金定价过程中主观因素降到最低,目前就折现率的确定,需要结合市场利率来确定,其他的变量都非常客观。
本模型将分级基金的期权价值统一到分级A的定价中,将传统研究中的下折距离、下折收益等指标,全部在模型中统一考虑。
本定价模型有多种用途。
本模型可以用定价来指导投资,也可以用来分析分级A、分级B的期权,分析各种变量对分级A、B价值的影响,也可以用来做压力测试。
深入分析分级基金价格影响因素与传导机制。
本文详细分析分级基金价格影响因素与传导机制,比较分级A与债券的风险收益特征、折现率的要求。
本定价模型理论和实战结合非常紧密。
本模型非常严格的分析了分级基金的现金流情况,理论基础非常好,分析过程也非常严密,考虑的因素也非常全面。
同时模型的输入变量都是实际投资中需要考虑的因素,对投资具有非常大的指导意义。中国银河证券股份有限公司
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